郑慧：《风暴潮灾害保险费率厘定模型与实证研究》
一．基本内容
“烈风驾地震，狞雷驱猛雨。夜于正殿阶，拔去千年树。”一句出自唐代杜牧《李甘诗》的诗句，道出了海洋灾害的威力。中国海岸线绵长，发生频率高、致灾范围较广的风暴潮、台风、海冰等突发性灾害一直都是困扰沿海地区社会经济发展的重要因素。以风暴潮为例，近二十年共发生270余次，仅直接经济损失就高达2565亿元。海洋灾害引发的灾后损失救助已然成为制约沿海地区社会经济发展的严峻问题。《国家综合防灾减灾规划（2011-2015）》《国家海洋事业发展“十二五”规划纲要》以及《党的十八大报告》等均已明确提出提升突发性海洋灾害防灾减灾能力、构建防治应急体系、建设海洋强国的战略部署。探索对台风、地震、滑坡、泥石流、洪水等灾害有效保障模式的要求赫然在目。新“国十条”对保险行业如何建立完善的巨灾保险制度提出了“实施大灾保险，调整部分财政救灾资金予以支持”的建议。因此，提升突发性海洋灾害防灾减灾能力、提高沿海地区灾害救助效率，成为落实“十八大”维护海洋经济稳健发展的战略要求。
基于此，该书从风暴潮灾害和巨灾风险的风险特征对比分析着手，将精算原理融入到海洋灾害风险管理中，分析了风暴潮灾害风险的可保性，使用图示法、峰度检验法和基于分位数法的理论模型，对风暴潮灾害风险可保性进行了检验，得到了风暴潮灾害保险机制建立的理论前提；对保费厘定原理进行了系统梳理，提炼出了风暴潮灾害综合险定价机理，并使用核密度估计模型，拟合了风暴潮灾害损失数据分布，得到了风暴潮灾害的期望损失均值，进而构建出了适用于风暴潮灾害保险的信度保费厘定模型，测算了风暴潮灾害综合险纯费率；此外，为提高风暴潮灾害综合险费率厘定的科学性、实现差别费率计征，根据保险费率校正原理，从区域风险脆弱性与灾害灾损度两个角度，利用多元统计方法和模糊综合评价方法，测算风暴潮灾害综合险费率校正系数，得出基于乘法模型的风暴潮灾害分类费率，完成了风暴潮灾害综合险费率校正，弥补了传统定性分析的不足。
二．主要观点
本书以风暴潮灾害风险管理研究为出发点，应用灾害保险的相关理论和方法，系统分析了风暴潮灾害综合险、再保险的费率厘定以及政府、居民和保险公司三方参与下的最优风险分散策略的实现机理、路径。主要观点有：
（1）风暴潮灾害风险具有可保性，风暴潮灾害保险的设计具有可行性。详细分析了狭义风险可保性约束条件和广义风险可保性约束条件，结合风暴潮与巨灾的风险特征，对风暴潮灾害的可保性进行了理论评述。风暴潮灾害风险的保险属性主要体现在：准公共物品性、正外部性、精算技术难度高等方面。使用Q-Q图、峰度检验、基于分位数法的统计量等分析工具，对风暴潮灾害风险的可保性进行了定量检验，测度结果验证了理论分析的正确性。
（2）通过对现有保费厘定原理的系统评析，提出了风暴潮灾害保费厘定机理。详细分析了基于损失分布理论、预期效用理论、破产理论、金融产品定价理论的非寿险保费厘定的原理，结合风暴潮灾害的风险特征，提出了风暴潮灾害保险保费厘定机理，并确定了风暴潮灾害综合险适用的定价模型，得到风暴潮灾害综合险保费厘定流程，形成风暴潮灾害保险与再保险分析框架。
（3）完成了风暴潮灾害综合险信度费率厘定。以非参数估计为理论基础，选择核密度估计方法对风暴潮灾害的直接经济损失历史数据分布进行了拟合，得到了风暴潮灾害的期望损失均值。结合风暴潮灾害保费厘定的具体需要，选择费率厘定模型作为本书保费厘定的基本模型。在对风险附加、利润附加等费率附加因子简化处理之后，得出了风暴潮灾害综合险纯费率。
（4）测算了风暴潮灾害综合险级别相对数，实现了差别费率计征。以分类费率厘定为基础研究了风暴潮灾害综合险费率校正。选择从风险区划和风险致灾等级两个角度进行费率校正。风险区划角度的费率校正主要使用区域风险脆弱性系数来反映。计算结果表明，浙江和广东为一级缴费区，由于其风险脆弱性等级较高，故所缴纳的保费水平应适度上调。福建、天津、辽宁、上海、江苏、山东、河北、海南和广西属于二级缴费区，由于其风险脆弱性等级低于一级缴费区，故所缴纳的保费水平相比于浙江和广东，可略微降低。据此，对于不同的灾害等级、不同的受灾区域，可在原纯费率的基础上，实现差别费率计征。
（5）完成了风暴潮灾害再保险费率厘定，提出了以政府为主导、保险公司参与的风暴潮灾害风险分散策略。确定了风暴潮灾害综合险再保险的起赔点与附加费率。
三．创新之处
该书以风暴潮灾害风险分散策略设计为契机，依据超额赔款再保险模型，测算了风暴潮灾害再保险费率；并构建了涵盖政府、保险公司、居民三方的风暴潮灾害再保险链；使用博弈模型，提取了再保险的参与主体行为组合，建立基于效用理论的居民个体最优状态模型和基于帕累托最优的社会最优状态模型，刻画了多主体参与的风暴潮灾害保险最优行为组合，为我国风暴潮灾害风险分散机制的建立提供理论支撑。
全书视角独特，内容充实，逻辑严谨，论证充分，探析深入，是一部理论与实践充分结合的代表性著作，也是当前形势下我国如何利用市场化手段强化海洋防灾减灾管理、构建科学损失补偿策略的一部学术专著。
四．社会影响
该书的完成和出版对于我国海洋灾害风险管理尤其是沿海地区的风暴潮灾害损失救助能够产生积极的影响，对于提高社会各界海洋灾害的认知和探索起到更好的推动作用，从而完善海洋管理体制并增强海上突发事件应急处置能力，最终为我国海洋强国建设和海洋经济的可持续发展提供科学的指导。
此外，该著作先后获得山东高等学校优秀科研成果奖三等奖、青岛市第29次优秀社科成果优秀奖等奖励。
五．作者简介
郑慧（1986年生），理学博士，副教授，硕士生导师，英国Harper Adams University访问学者，主要研究方向为金融市场与风险管理、涉海金融。
科研项目
主持国家自然基金青年项目、中国博士后基金面上项目、教育部人文社会科学研究青年基金项目、山东省自然科学基金青年基金、山东省优秀中青年科学家科研奖励基金、山东省社科规划项目等纵向科研项目十余项。在《中国软科学》《资源科学》《Marine Policy》等核心期刊发表多篇学术论文，出版学术专著1部。参加了我国海洋经济“十二五”、“十三五”规划相关海洋经济发展的金融支持专题编写，部分成果已被“国家海洋信息中心”、“国家海洋局战略规划与经济司”采纳。
荣誉与获奖
2017年，中国海洋大学第十八届“天泰优秀人才奖”二等奖；
2016年，山东省高等学校人文社会科学优秀成果奖三等奖；
2015年，“挑战杯”全国大学生课外学术科技作品竞赛国家三等奖指导教师、山东省特等奖优秀指导教师；
2015年，山东高等学校优秀科研成果奖三等奖；
2015年，青岛市第29次优秀社科成果优秀奖；
2015年，中国海洋发展研究中心青年项目三等奖；
2015年，山东省经营管理优秀科研成果一等奖。
